•全面介绍了现代资产定价理论，适合作为需要阅读大量不同风格论文的课程教材。
•涵盖了资产定价研究领域的最新成果，这些先进的模型很可能成为未来实际应用和理论进步的基础。
•既介绍了正式的数学模型，也介绍了经济学家的直觉判断。
•每章包括一系列练习题，便于读者测试自己掌握了多少知识。
•根据经济学概念和理论分为多个章节，使读者能直观地了解书中提及的知识点。
《金融资产定价理论》是资产定价理论领域的经典之作，提供了对当前最新研究成果的全面概述。资产定价是一个关于状态价格减缩指数的概念，涉及任何资产的未来（风险）股息，因此关乎资产估值时如何调整时间和风险。希望效益最大化的投资者都想要改变状态价格减缩指数，这就使最优消费和资产价格之间产生了联系，引出了以消费为基础的资本资产定价模型（CCAPM）。
资本资产定价模型的简单版无法解释多种程式化的资产定价情况，但这些资产定价“拼图”可以通过一些新近出现的概念得以解释，如习惯形成、递归效用、多种消费品和长期消费风险。其他一些估值技巧和建模方法（如因子模型、期限结构模型、风险中性定价理论、期权定价模型等等）也可以用来解释状态价格减缩指数。
这本书适合作为理论金融经济学博士或定量科学硕士课程的教科书，也将成为相关领域研究人员和金融专业人士的有益参考书。书中既介绍了正式的数学模型，也介绍了经济学家的直觉判断，涵盖了离散时间和连续时间模型。书中单列一章对关于随机过程的必要概念和技巧进行了详细解释，因此读者只需具备一定的动态融资模型知识即可阅读。
目标读者：
•一二年级的金融学或经济学博士生
•相关研究人员
•金融专业人士
目录：
前言
1、引言与概述
2、不确定性，信息与随机过程
3、投资组合、套利与市场完整性
4、国家定价
5、偏好
6、个人最优选项
7、市场均衡
8、基于消费的资产定价（初级）
9：基于消费的资产定价（高级）
10、因子模型
11、利率期限结构的经济学
12、风险调整的概率
13、衍生工具
附录A 基本概率概念评述
附录B 对数正态分布计算结果
附录C. 线性代数计算结果